El Banco de Córdoba concretó la licitación de tres series de Obligaciones Negociables en el mercado financiero por un monto total de US$75.000.000 tras recibir propuestas de inversores por US$134.000.000. La colocación de estos títulos de deuda permitirá a la institución financiera hacer frente a compromisos que vencerán el 22 de agosto por un valor aproximado de US$25.000.000. El remanente de los fondos captados en esta operación bursátil será destinado a incrementar la liquidez disponible para el otorgamiento de préstamos al sector productivo.
El CFO de Bancor, Gustavo Guelbert, evaluó los resultados de la emisión realizada por la entidad bancaria provincial en el mercado de capitales: "Logramos todos los objetivos planteados, pagamos tasas muy competitivas y priorizamos los instrumentos que consideramos prioritarios en función de las necesidades del banco". La transacción financiera representó la segunda incursión del banco en el mercado de valores luego de la realizada el año pasado, cuando la firma reanudó este tipo de emisiones tras un período de 8 años sin licitaciones.
En el desglose de los instrumentos emitidos, la Clase V adjudicó 34.387.337 UVA, cifra equivalente a US$ 47.600.000, con un plazo de vencimiento fijado a 24 meses y una tasa fija anual del 6,75%. Por su parte, la serie en dólares correspondiente a la Clase IV alcanzó una colocación de US$ 20.000.000 con un plazo de devolución de 36 meses y un interés del 5,95%. Gustavo Guelbert destacó las condiciones obtenidas en la licitación: "Pagamos tasas muy competitivas incluso por debajo del promedio del mercado en algunos casos".
Gustavo Guelbert, CFO de Bancor
Estructura de financiamiento y plazos de pago
La emisión se completó con la Clase III por un valor de $ 11.000.000, suma equivalente a US$ 7.300.000, licitada a una tasa variable de TAMAR + 2,5% con un plazo de cancelación a 12 meses. Los intereses correspondientes a los instrumentos Clase III y Clase V contarán con un esquema de liquidación de carácter trimestral para los tenedores de los papeles. La licitación ofreció a los inversores la opción de integrar los nuevos títulos entregando en especie las obligaciones negociables por US$ 30.000.000 que fueron emitidas durante el año 2025.
A través del mecanismo de canje directo en especie se suscribieron títulos por un valor de US$ 6.000.000, por lo que el saldo restante deberá cancelarse en efectivo en la fecha fijada. Los compradores de los títulos abarcaron desde entidades bancarias privadas e inversores institucionales hasta personas físicas que operan en la plaza local. El fondeo obtenido en moneda extranjera resulta estratégico para abastecer las solicitudes de crédito formuladas por las empresas industriales y agropecuarias de la región.
El propio Banco de Córdoba actuó como agente emisor, organizador y colocador principal dentro del proceso de licitación pública de la oferta. La operación bursátil contó con la participación de Santander, Galicia, Macro Securities, Puente, BST, Banco Patagonia, Balanz, Facimex, Allaria, Cocos, InvertirOnline, Becerra Bursátil y S&C Inversiones. La colocación de la deuda a plazos extendidos de 24 y 36 meses permite estructurar los pasivos financieros de la institución con una perspectiva de mayor previsibilidad operativa.
