Toto Caputo agregó otros USD 150 millones del Bonar 2029 y elevó el financiamiento a USD 620 millones

El éxito de la jornada se basó en una estrategia audaz liderada por el ministro Luis Caputo. A diferencia de emisiones previas como el Bonar 2027 (AO27) y el Bonar 2028 (AO28), el Gobierno decidió eliminar el tope de colocación en la primera licitación para absorber la liquidez del reciente pago de vencimientos por USD 4.200 millones.

Al respecto, el ministro Caputo explicó: “Esto es porque mucha gente, una vez que cobra el cupón, trata de reinvertirlo, como estamos pagando USD 4.200 millones en esta colocación, decimos: 'No le ponemos un límite de USD 150 millones' porque tal vez haya más gente que quiere reinvertirlo y por ahí es una colocación un poco mayor”.

Por su parte, el secretario de Finanzas, Federico Furiase, reforzó esta visión al señalar que la medida buscó “aprovechar el pago del vencimiento y, obviamente, ahí podemos tener más demanda eventualmente producto de que se hizo el pago del bono”. En esta segunda vuelta, se recibieron ofertas por un valor de USD 276 millones, de los cuales se adjudicaron los mencionados USD 150 millones.

El impacto de este ingreso de divisas es directo sobre las arcas del Estado. Los USD 620 millones recaudados se depositarán en la cuenta del Tesoro en el Banco Central de la República Argentina (BCRA).

La consolidación del programa financiero del gobierno de Javier Milei ha alcanzado un nuevo hito esta semana con la exitosa colocación del nuevo bono en dólares, el Bonar 2029 (AO29). El Ministerio de Economía logró captar el interés masivo de los inversores domésticos, asegurando el financiamiento necesario para honrar los compromisos del país sin recurrir a la emisión monetaria característica del kirchnerismo.

En términos particulares, la Secretaría de Finanzas cerró este jueves la segunda vuelta de la licitación del AO29 adjudicando un total de USD 150 millones. Estas cifras, sumadas a los USD 470 millones obtenidos en la jornada del miércoles, elevan el financiamiento total conseguido mediante este instrumento a USD 620 millones.

La operación se realizó a una Tasa Nominal Anual (TNA) del 7,99%, logrando el objetivo oficial de mantenerse por debajo de la barrera del 8%, un costo sensiblemente inferior al que exigiría actualmente el mercado internacional.

Según los registros oficiales, al 14 de julio, los depósitos en moneda extranjera ascendían a USD 3.308 millones, cifra que escalará hasta los USD 3.928 millones tras el ingreso de los fondos del AO29, fortaleciendo la posición financiera del país.

Analistas del sector privado han destacado la relevancia de este "test" para el programa de Javier Milei. Nicolás Cappella, Sales Trader de Invertir en Bolsa (IEB), subrayó que el interés del mercado se centró en la tasa de corte y el volumen de ofertas, componentes que calificó como una “piedra angular en el programa financiero 2026 y 2027”.

Asimismo, Adrián Yarde Buller, economista de Facimex Valores, resaltó la capacidad del Gobierno para financiarse a plazos que exceden el mandato actual: “Con el AO28 y AN29 ya vimos que el Gobierno pudo ir gradualmente consiguiendo financiamiento con vencimiento dentro del próximo mandato presidencial, con lo cual creo que lo más importante pasará por ver si se puede empezar a financiar a plazos más largos por debajo del 8%”.

Con miras al futuro cercano, la Secretaría de Finanzas planea una nueva licitación en 15 días para continuar cubriendo el cupo restante de USD 1.380 millones de los USD 2.000 millones estipulados para este bono.

En esa próxima instancia, se restablecerán los límites habituales de USD 150 millones para la primera vuelta y USD 100 millones para la segunda. Hasta la fecha, el equipo económico ya ha logrado captar USD 4.000 millones a través de los bonos AO27 y AO28, avanzando con paso firme hacia la meta de USD 6.000 millones fijada en el mercado de capitales local para el año 2026.