La provincia de Neuquén concretó este jueves su regreso a los mercados internacionales de crédito luego de casi diez años y logró colocar un bono por USD 500 millones con vencimiento en 2034, a una tasa anual del 7,35%, inferior al rendimiento cercano al 8% que estimaban los analistas antes de la operación.
La colocación constituye la primera emisión internacional realizada durante la gestión del gobernador Rolando Figueroa y representa una de las operaciones de financiamiento provincial más importantes del año. El resultado reflejó el gran interés de los inversores por los activos argentinos vinculados al desarrollo energético, especialmente por el potencial de Vaca Muerta.
Crecen las perspectivas de crecimiento y estabilidad junto al desarrollo de Vaca Muerta.
La provincia había realizado en los últimos días una ronda de presentaciones ante inversores locales e internacionales para exponer la evolución de sus cuentas públicas y las perspectivas del sector hidrocarburífero. Según informó el Gobierno neuquino, las ofertas recibidas superaron ampliamente el monto buscado y la demanda duplicó los USD 500 millones finalmente adjudicados, lo que permitió reducir el costo del financiamiento de las previsiones iniciales.
El desempeño también sobresale frente a otras emisiones provinciales recientes. Mientras Entre Ríos regresó al mercado con un bono que pagó una tasa del 9,875% anual, Neuquén consiguió condiciones considerablemente más favorables, apoyada en el equilibrio de sus cuentas fiscales y en las expectativas de expansión de la producción de petróleo y gas.
El bono emitido vencerá en 2034 y contempla la amortización del capital en tres cuotas durante 2032, 2033 y 2034. Además, incluye la posibilidad de recompra anticipada desde 2031 y, a diferencia de colocaciones realizadas años atrás, no utiliza las regalías hidrocarburíferas como garantía de pago.
La colocación fue posible gracias a la confianza en el desarrollo de Vaca Muerta.
Desde la administración provincial señalaron que la totalidad de los fondos obtenidos será destinada a financiar obras de infraestructura. Entre los proyectos previstos figuran inversiones en rutas, conectividad, servicios públicos, energía, salud y educación, con el objetivo de acompañar crecimiento poblacional y productivo que experimenta la provincia a partir del desarrollo de Vaca Muerta.
La operación consolida el regreso de las provincias argentinas al mercado internacional de crédito. En los últimos meses también realizaron emisiones Córdoba, Santa Fe, la Ciudad de Buenos Aires, Entre Ríos y Chubut.
